全球木材市场趋势 & 前景:联合COFI & 日本2×4住宅建筑商协会虚拟研讨会

肖恩软件

By: 肖恩软件

加拿大木材日本/COFI日本董事总经理

3月18日th 东京木材协会与日本2×4住宅建筑商协会合作,就“全球木材市场趋势”举行了一次虚拟信息交流会议 & “展望”是日本2×4住宅行业和加拿大林产品行业的代表. 共有24名行业代表参加了这次在线/现场混合活动. 加拿大森林工业代表包括来自西部森林产品公司的George Omori的介绍, Interfor公司的宇宫宗一郎和Interex森林产品公司的Kevin Minegishi. 来自加拿大的其他代表, 西方弗雷泽, 惠好和老虎国际也参与了讨论. 此次信息会议旨在帮助日本建筑商理解全球木材市场的突然变化,并为我们的主要利益相关者提供前瞻性指导,帮助他们应对全球木材供应紧缩的局面. 本文对讨论的要点作一概述,并提供一些补充说明和作者的分析.

全球木材需求激增导致木材价格破纪录

3月12日th, 北美木材市场主要指标随机长度综合价格指数达到1美元的空前高位,每千板英尺044. 这种激增背后的因素是什么? 这对日本的房地产行业有什么影响? 确定了几个推动当前木材市场的关键因素. 我们发现了以下三个关键主题:全球需求的变化, 全球供应的变化和全球运输的限制.

全球需求变化

Covid-19大流行和相关的政府刺激措施正在推动美国经济增长.S. 房地产市场. 向远程办公的结构性转变引发了人们从城市多户住宅向郊区更经济的单户住宅的迁移. 封锁措施和政府刺激支票提振了消费者储蓄. 这反过来又导致了家庭改善的激增——从翻新外部甲板到增加家庭办公室. 美国迅速的货币政策干预.S. 美联储导致抵押贷款利率跌至历史低点,目前徘徊在3%以上. 即使木材价格急剧上涨,估计也增加了24美元,平均房价的1万, 较低的抵押贷款利率足以弥补这一差距. 住房负担能力仍处于多年来的最佳水平.

这一额外刺激措施是在北美楼市基本面强劲的基础上出台的. 自2008年全球金融危机以来, 美国房地产市场稳步复苏:增长7%至1.2020年开工3800万辆. 2021年的预测是1.5800万起,美国市场内在需求的一般均衡水平被认为是1.每年600万起. 加拿大的房地产市场也显示出强劲的基本面:增长.2020年将增长4%至21.8万户,2021年预计将增长至28.2万户.

欧洲经济也有望复苏. 预计2021年欧洲软木消费量将增长3倍.500万m3到87.400万立方米. 中国需求的增强也在全球木材需求中发挥着关键作用. 2020年,中国买家无法赴海外采购, 原木和木材库存耗尽. 从2020年初秋到2021年1月,大上海地区软木库存从1.500万立方米至60万立方米. 中国正在积极扩大从新西兰的进口, 北美, 欧洲,甚至日本. 具体来说,中国进口29个.每年700万立方米的木材,加上美国每年进口24万立方米.500万立方米,中美两国合计进口量是日本年进口量的5倍.500万立方米. 2021年GDP预计将增长4.美国为7%,美国为8%.2%在中国. 其他国家也预计经济将强劲复苏,这是世界主要经济体同时同步增长的罕见情况.

全球供应变化

在上次美国大选期间.S. 2000年中期创纪录的需求引发了房地产市场泡沫,导致加拿大和美国的工厂产量增加.S. 这种增加的产量在很大程度上是由于不列颠哥伦比亚省为了对受影响的山松甲虫(MPB)进行抢救性伐木而导致的年允许采伐量(AAC)的暂时上升:在2000年早期的B.C.年AAC临时从7000万立方米增加到8500万立方米. 但由于回收性伐木活动已经基本结束,B.C.美国的AAC已经放缓至历史平均水平,目前每年略低于6500万立方米. 为了确保森林的长期天博体育app下载,B.C.预计到十年中期,中国每年可削减的水量将在6000万立方米左右. 简而言之,来自加拿大的额外纤维产能将满足美国日益增长的需求.S. 需求充其量是有限的. 事实上,如果我们将2020年和2019年的美国进行比较.S. 从加拿大进口软木木材, 尽管市场价格更高,但成交量仍持平于130亿板英尺

看看美国.S., 2020年产量增加2%,约7亿板英尺, 但这一增长无法跟上激增的需求. 如何填补这一空白? 两种趋势很明显,都对日本的供应有影响. 首先,美国的原木和木材出口正在下降,因为更多的木材被当地消费. 在2018年,你.S. 木材出口下降了33%.4 to 0.90亿板英尺. 二是欧洲尺寸木材对美国的供应.S. 正在强劲增长. 2020年,德国、瑞典和奥地利向美国出口木材.S. 分别增长42%、72%和48%. 2020年欧洲对美国出口增加476个.500万板英尺. 与此同时,欧洲对日本的软木出口下降了18万立方米至2.2020年3800万立方米.  

2021年,欧洲软木产量预计将增长3倍.200万立方米,但无法满足预计的消费增长. 同样值得注意的是,欧洲产量的增加很大程度上是由于对云杉甲虫损坏木材的回收采伐,这些木材本来就不适合制造白木薄片或Mabashira. 俄罗斯仍然是一个强大的潜在全球林产品供应商,随着明年木材出口禁令的生效,我们可能最终会看到软木产量的增加. 然而,随着俄罗斯木材和木材进口下降54.9%和16.这一情况在短期内逆转是不太可能的.

可以肯定的是,日本国内原木产量还有增长空间. 然而,据估计,国内木材产量在2020年至21年下降了约3%.600万立方米. 国内锯木厂正面临木材出口的竞争, 还有胶合板工厂和生物燃料运营商. 日本向中国出口原木, 韩国和台湾也从650人增长了4倍,2016年至1年,384,2020年000立方米. 同样,日本木材年出口量从2016年的8.7万立方米增加到2020年的17.3万立方米. 日本国内产量的增加并不一定等同于国内木材供应的增加. 简而言之, 目前,全球木材供应似乎没有现成的明显来源准备介入,为不断增长的需求降温. 供应紧缩也改变了全球木材贸易流动.    

全球运输限制

影响木材市场的另一个因素是全球船舶和集装箱短缺. 由于劳动力短缺,大流行影响了港口,并减少了运行中的集装箱和船舶的数量. 随着中国制造商为美国经济复苏做准备.S. 和欧洲, 许多航运公司正迅速将空箱运回中国,以服务价值更高的消费品出口. 从中国到美国西海岸的集装箱运费上涨了一倍多,超过了4美元,在过去的一年里, 导致返程运输的集装箱短缺. 航运延误和集装箱可用性下降导致日本和其他亚洲国家港口木材库存减少. 作为一个例子, 东京木材终端的全球进口木材库存从145个下降了近一半,2020年1月495m3至76,2021年1月675m3. 行业观察人士预计,集装箱供应要到今年年底才能恢复正常.

全球木材市场展望 & 对日本市场的影响

最近木材价格的飙升预计会持续多久? 创纪录的价格不会永远持续下去,如果我们看看目前北美西部的第二名&Btr. 期货作为一个指标, 预计到2021年夏季中期,油价将从900美元的高位回落至700美元的高位. 利率上升和购买力下降预计最终将给住房需求踩刹车, 然而, 来自美国的迹象.S. 美联储(fed)暗示,在可预见的未来,利率将保持在低位. 整体, 与强劲的全球需求基本面一致, 库存, 供应和运输限制的显著增加的有限短期前景预计将支持强劲的价格基本面.

这对日本意味着什么? 北美和欧洲对日本的供应量一直在下降. 日本与全球市场的价格差距仍然很大. 就防晒系数而言, J-Grade是加拿大工厂生产的最高质量等级的产品,历史上,它的市场价格高于北美市场,以弥补额外的制造和运输成本. 然而, 自2020年夏季以来,防晒系数 J-Grade在日本市场的定价一直落后于北美市场的第2位&Btr. 价格. Canadian shippers are maintaining their long-term commitments to the 日本 market; 然而, 与美国的差距越来越大.S. 和其他全球市场的定价可能是限制j级产品向日本出口的一个因素. 我们在日本的主要利益相关者对这些全球市场动态有更大的灵活性和理解,将有助于缓解数量短缺.  

全球木材价格上涨不仅仅局限于北美尺寸木材, 但也对扎伊尔的部分地区造成了影响. 例如, 从太平洋西北部到日本的花旗松原木出口价格自去年夏天以来已经上涨了25%. 虽然2020年原木产量保持稳定,但美国对日本的锯材出口下降了21.4%,因为一些扎伊尔特种工厂将生产重点转移到国内市场. 这一案例与欧洲软木出口商越来越注重向北美的运输,减少扎伊尔对日本的出口项目并无不同. 欧洲板, Mabashira和工程木材的价格也在经历两位数的上涨. 重要的是要了解,全球木材供应的收紧正在影响日本传统的柱和梁建筑以及2×4建筑. 而日本的建筑活动仍然适度, 一切都是相互关联的:供需动态正在全球范围内施加通胀压力.  

市场有涨有跌. 在3月18日th 加拿大行业代表重申了他们长期致力于日本市场的战略, 就像过去50年一样. 届时,全球木材价格预计将从峰值水平回落, 然而,重要的是要认识到,稳定的出口计划是由公平和具有国际竞争力的市场价格支撑的.